L’industrie de l’investissement présente souvent la valeur et la croissance comme deux styles opposés, pourtant la réalité est bien moins binaire. Les entreprises sous-évaluées, dotées de solides fondamentaux et d’un Momentum positif, ont le potentiel de surperformer avec le temps.
Redéfinir l’investissement dans la valeur
Le modèle Value Quant Momentum est un cadre d’investissement systématique combinant trois dimensions : la valorisation, la qualité économique implicite, et la dynamique de marché.
Il vise à construire un portefeuille discipliné à partir de règles quantitatives reproductibles, sans recours à des anticipations discrétionnaires.
PRINCIPE GÉNÉRAL
Le modèle repose sur l’identification d’opportunités d’investissement où le prix de marché diverge de manière significative des fondamentaux économiques, tout en exigeant une confirmation par la dynamique de marché.
VALEUR
La sélection value repose sur deux approches complémentaires, appliquées selon le profil de l’entreprise :
– Le PEG RATIO, basé sur la croissance historique des bénéfices, afin de mesurer la valorisation relative ajustée à la dynamique de croissance.
– Le Price-to-Book (P/B) comme indicateur de valorisation, afin d’évaluer la décote par rapport aux actifs comptables.
QUALITÉ IMPLICITE
La qualité des entreprises est capturée indirectement par leur capacité historique à générer une croissance des bénéfices, utilisée comme proxy de robustesse économique.
Cette dimension vise à distinguer les entreprises structurellement solides des situations de décote purement spéculative.
MOMENTUM
Le Momentum est utilisé comme filtre de validation du signal fondamental.
Il permet d’identifier les titres dont la dynamique de marché confirme la pertinence du signal valeur, réduisant le risque de pièges de valeur (value traps).
PHILOSOPHIE DU MODÈLE
Une alternative systématique à l’investissement discrétionnaire
La plupart des décisions d’investissement sont motivées par : les récits, les émotions, et le bruit à court terme ; le modèle Value Quant Momentum remplace cela par un processus structuré et reproductible qui repose sur trois principes fondamentaux :
Discipline quantitative des règles d’investissement
Réduction des biais comportementaux
Recherche de performance robuste et reproductible
COMMENT ÇA FONCTIONNE
1
SÉLECTION DE L’UNIVER D’INVESTISSEMENT
L’univers d’investissement est défini et filtré selon des critères de liquidité et de qualité des données.
2
APPLICATION DES FACTEURS D’ÉVALUATION
les entreprises sont évaluées sur la base de leur valorisation (PEG ou P/B) et de leur croissance historique.
3
FILTRE MOMENTUM
Un filtre Momentum est appliqué pour confirmer la tendance et réduire les faux signaux.
4
CONSTRUCTION DU PORTEFEUILLE
Le portefeuille est construit de manière systématique en combinant les signaux des trois dimensions (Valeur, Qualité implicite, Momentum).
5
RÉÉQUILIBRAGE
Le portefeuille est régulièrement mise à jour pour maintenir l’exposition à la stratégie.
Le modèle Value Quant Momentum a pour objectif de construire une sélection d’Actions performante et résiliente, il repose sur une approche d’Evidence Based Investing (EBI), c’est-à-dire sur l’exploitation de recherches académiques ayant démontré, sur le long terme, l’efficacité de certaines stratégies d’investissement. Cette démarche rationnelle privilégie les données mesurables et les faits observables, plutôt que les opinions ou les prévisions.
L’Evidence Based Investing reste peu mise en avant dans les médias financiers, contrairement aux discours prédictifs ou aux recommandations souvent formulés sans fondement solide, l’EBI s’appuie exclusivement sur des données empiriques, issues d’études académiques et de tests historiques. L’objectif n’est pas de prédire l’avenir, mais de s’appuyer sur ce qui a fonctionné de manière robuste et mesurable dans le passé.
La sélection fait l’objet d’une réévaluation complète chaque mois. Le processus repart systématiquement d’une page blanche, sans attachement aux sélections précédentes, cette discipline permet d’éviter les biais émotionnels et d’adapter la sélection aux conditions de marché actuelles.
APERÇU DES PERFORMANCES
Performances au 30 avril 2026
| STRATÉGIE / INDICES | DEPUIS LE DÉBUT DE L’ANNÉE 2026 | 2025 | DEPUIS SA CRÉATION (JANVIER 2014) |
|---|---|---|---|
| VALUE QUANT MOMENTUM PEA | + 13.3% | + 27.2% | + 204.3% |
| MSCI World | + 7.4% | +18.5% | + 133.5% |
| Euro STOXX 50 | + 2.0% | + 20.1% | + 111.1% |
| STOXX Europe 600 | +3.3% | +17.3% | + 101.3% |
| MSCI Europe | + 3.4% | + 16,.% | + 65.5% |
AVERTISSEMENT
Cette présentation décrit un modèle d’investissement, son cadre d’application, et le résultat de la sélection, il ne constitue en aucun cas un conseil en investissement ni une recommandation d’achat ou de vente d’un instrument financier, il est fourni à titre informatif et méthodologique uniquement. Nous vous invitons à conserver un esprit critique, à effectuer vos propres analyses, et à assumer pleinement vos décisions d’investissement.